Operaattoreiden uutisia
Australia – Blackstone tarjoaa Crownille pelastusköyden 6.2 miljardin dollarin tarjouksella
By Phil - 22. maaliskuuta 2021
Blackstone Group on tehnyt 6.2 miljardin dollarin ostotarjouksen australialaisen kasinooperaattorin Crown Resortsin ostamisesta, ja kauppa merkitsee valtavaa hinnanalennusta yhtiön arvoon viime vuonna.
Blackstone omistaa jo 9.99 prosenttia Crownista, jonka se osti Melco Resorts & Entertainment Limitediltä 8.15 dollarilla osakkeelta huhtikuussa 2020.
Crown Resorts vahvisti saaneensa "ei-toivotun, ei-sitovan ja suuntaa-antavan ehdotuksen yhdeltä yritykseltä The Blackstone Group Inc:n ja sen tytäryhtiöiden hallinnoimien ja neuvomien rahastojen puolesta ostaa kaikki Crownin osakkeet järjestelyllä järjestely, jonka ohjeellinen hinta on 11.85 Australian dollaria käteisellä per osake.
Se sanoi: "Crown Board ei ole vielä muodostanut näkemystä ehdotuksen ansioista. Se aloittaa nyt ehdotuksen arviointiprosessin ottaen huomioon ehdotuksen arvon ja ehdot sekä muut näkökohdat. Se on myös yhteydessä asiaankuuluviin sidosryhmiin, mukaan lukien sääntelyviranomaiset. Crown osakkeenomistajien ei tarvitse tässä vaiheessa ryhtyä mihinkään ehdotukseen liittyen. Ei ole varmuutta siitä, että ehdotus johtaa liiketoimeen."
Crown on nimittänyt UBS:n taloudelliseksi neuvonantajaksi ja Allensin lainopiksi neuvonantajaksi ehdotukseen liittyen.
Ohjeellinen hinta 11.85 dollaria käteisellä per osake edustaa 19 prosentin preemiota Crownin osakkeiden volyymilla painotettuun keskihintaan verrattuna sen 1H FY21 tulosten julkistamisen jälkeen. Ehdotukseen sovelletaan useita ehtoja, mukaan lukien due diligence; velkarahoituksen järjestäminen; Crown Boardin yksimielinen suositus ja kaikkien kruununjohtajien sitoutuminen äänestämään sen puolesta.
Edellytyksenä on myös, että Blackstone saa viranomaisvahvistuksen siitä, että Blackstonen omistamaa Crownia pidetään sopivana henkilönä jatkamaan Sydneyn, Melbournen ja Perthin lisenssien ja muiden pelaamiseen liittyvien lupien omistamista ja toimintaa tarpeen mukaan; ja Blackstonen sijoituskomiteoiden hyväksyntä.
Crownin osakkeita omistavan Intelligent Investorin salkunhoitaja Nathan Bell sanoi tarjouksesta: "Blackstone ei voisi päästä eroon tällaisesta hinnasta, jos COVID ja hallintaongelmat eivät vaikuttaisi kasinoihin samanaikaisesti. Se on vain avaustarjous. Tilanne on sotkuinen, ja kasinon hankkiminen on parhaimmillaan monimutkainen asia kaiken sääntelyn vuoksi.
James Packer, jonka isä Kerry perusti yrityksen, on edelleen Crownin suurin osakkeenomistaja 36 prosentin osuudella. Hän saisi kaupasta noin 2.9 miljardia dollaria.
Crownin ongelmat alkoivat todella vuonna 2016, kun 18 henkilökunnan jäsentä vangittiin pelaamisen edistämisestä Kiinassa. Vuonna 2019 tiedotusvälineissä syytettiin Crownia työskentelystä rikollisuuteen liittyvien roskaoperaattoreiden kanssa. Sen jälkeen kun NSW Independent Liquor and Gaming Authority Inquiry totesi, että Crown ei kelvannut saamaan pelilisenssiä osavaltiossa, Crown on vahvistanut, että se on meneillään "täydelliseen ja kattavaan yrityksen uudelleenjärjestelyyn". Se on menettänyt noin puolet hallituksestaan, mukaan lukien sen toimitusjohtaja, tutkimuksen jälkeen, ja sitä tutkitaan nyt muissa Australian osavaltioissa, joissa se toimii.
