Toimittaja uutiset

Yhdysvallat – Caesars kertoi, että käyttöyksikköä koskeva luku 11 suojaa vain käyttöyksikköä

Tammikuussa konkurssisuojaa hakeneelle Caesars Entertainmentin toimintayksikölle liittovaltion tuomari on kertonut, että sen toimintayksikön konkurssi ei voi suojata Caesars Entertainment Corp.:ta sijoittajien kanteilta.

Tuomari Robert Gettleman Yhdysvaltain käräjäoikeudesta Chicagossa sanoi, että konkurssituomarin päätös "ei ole lain kannalta virheellinen, eikä se ole harkintavallan väärinkäyttöä".

Caesars ja sen toimintayksikkö, Caesars Entertainment Operating Company, ovat joutuneet oikeuteen Delawaressa ja New Yorkissa emoyhtiön ja operatiivisten yhtiöiden välisistä omaisuuden siirroista ennen kuin se pyysi luvun 11 suojaa tammikuussa. Velkojat uskovat, että Caesarin omistajat; Apollo Global Management ja TPG Capital loivat "hyvän" Caesarin ja "huonon" Caesarin, jonka suunnitelmana oli suojella arvokkainta omaisuutta ja samalla menettää ne, joilla on pahin velka, lähettämällä huonot Caesarit lukuun 11.

Tuomari päätti, että luvun 11 hakemus voisi suojella toimivaa yhtiötä, mutta ei Caesarin emoyhtiötä.

Caesarin tiedottaja sanoi: "Käräjäoikeuden päätös oleskelusta ei käsitellyt millään tavalla Caesarin aseman ansioita New Yorkin oikeudenkäynneissä. Sillä välin CEOC:n johtavat velkojat ovat ilmaisseet tukensa CEOC:n saneeraussuunnitelmalle, ja yhtiö jatkaa ponnistelujaan päästäkseen yhteisymmärrykseen nuorempien velkojien kanssa.

Caesars on nyt jättänyt muutetun uudelleenjärjestelysuunnitelman, jonka tarkoituksena on muuttaa yksikkö kiinteistösijoitusyhtiöksi.

Siirto poistaisi noin 10 miljardin dollarin velan Caesarin taseesta.

Caesars totesi: "Muutettu suunnitelma sisältää kattavan saneeraustransaktion, jota tukevat yli 80 prosentin haltijat CEOC:n (Caesars Entertainment Operating Company) First Lien Bank -velka- ja First Pant -lainavelkakirjoista CEOC:n kanssa tehtyjen saneeraustukisopimusten mukaisesti. molemmat velkojaryhmät. Tärkeää on, että muutettu suunnitelma sisältää myös tehostetut takaisinperinnät CEOC:n nuoremmille velkojille."

Nyt kun CEOC on saanut noin 12 miljardin dollarin (tai kahden kolmasosan) tuen pääomarakenteestaan, se voi jatkaa meneillään olevia ponnistelujaan päästäkseen yhteisymmärrykseen nuorempien velkojiensa kanssa ja samalla pyrkiä syntymiseen sovittujen virstanpylväiden mukaisesti. CEOC ei tällä hetkellä pyydä kuulemista hyväksyäkseen Disclosure Statementin ja pyytääkseen äänestystä muutetusta suunnitelmasta. Voimassa olevan oikeuden määräyksen mukaan, joka liittyy tuomioistuimen määräämän luvun 11 tutkijan meneillään olevaan tutkimukseen, CEOC voi aikaisintaan pyytää kuulemista tiedonantolausunnon hyväksymiseksi 15. joulukuuta. Pyydetty pidennys antaa CEOC:lle lisäaikaa jatkaa muutettua suunnitelmaansa. yksinoikeudella, kun se pyrkii lisäämään yhteisymmärrystä muutetun suunnitelman suhteen.

CEOC totesi, että sen toiminta on jatkunut keskeytyksettä koko taloudellisen saneerausprosessin ajan ja että sen liiketoiminnan tulos parani vuoden 2015 ensimmäisellä puoliskolla edelliseen vuoteen verrattuna muun muassa markkinoinnin, työvoiman tehokkuuden ja vahvan ravintolatulon ansiosta.

"Jos muutettu suunnitelma vahvistetaan ja toteutetaan, se ratkaisee riita-asiat Caesars Entertainment Corporationin merkittävistä käteis- ja arvopapereista ja parantaa CEOC:n pääomarakenteen takaisinperintöä, poistaa noin 10 miljardin dollarin velan CEOC:n taseesta", se lisäsi. "Erityisesti muutettu suunnitelma sisältää verotehokkaan yritys- ja taseen uudelleenjärjestelyn, joka maksimoi liiketoimintojen arvon muuttamalla CEOC:n kiinteistösijoitusrahastoksi (REIT) Caesars Entertainmentin jatkuvalla luottotuella. Muutetussa suunnitelmassa hahmotellaan myös velkojien takaisinperintä, jota on huomattavasti parannettu alkuperäiseen saneeraussuunnitelmaan verrattuna.