Operaattoreiden uutisia
Yhdysvallat – MGM Resorts ilmoittaa muutossopimuksista VICI:n ja MGM Growth Propertiesin kanssa
By Phil - 5. elokuuta 2021
MGM Resorts International on ilmoittanut tehneensä lopullisen sopimuksen VICI Propertiesin ja MGM Growth Properties LLC:n kanssa, jonka mukaan VICI lunastaa suurimman osan MGM Resortsin omistamista MGP:n operatiivisista kumppanuusyksiköistä hintaan 43 dollaria yksikköä kohti eli noin 4.4 miljardia dollaria käteisenä ja hankkii 100 % MGP:n ulkona olevista A-sarjan osakkeista osake-osakkeelta -kaupassa.
"Vuonna 2016 aloitimme matkamme omaisuuskehitykseen, ja tämä ilmoitus yhdessä äskettäin julkistettujen Springfield- ja CityCenter-transaktioiden kanssa kuvastaa näiden ponnistelujen huipentumaa ja merkittävää askelta eteenpäin yritysrakenteen yksinkertaistamisessa", sanoi Bill Hornbuckle, toimitusjohtaja. MGM Resortsin virkamies ja presidentti. "Näiden toimien ansiosta olemme hyvässä asemassa ja keskittymme edelleen tavoittelemaan kasvumahdollisuuksia ydinliiketoiminnassamme, ja meillä on merkittävää taloudellista joustavuutta jatkaa pääoman käyttöä omistaja-arvon maksimoimiseksi."
Tämä transaktio arvostaa MGP:n 17.2 miljardiin dollariin, sisältäen VICI:n oletuksen noin 5.7 miljardin dollarin suhteellisesta velasta. Oikaistu äskettäin julkistetun MGM Springfield -kaupan perusteella, implisiittinen 17.5-kertainen suhteellinen käyttökate on yksi vahvimmista pelikiinteistökaupoista tähän mennessä ja on osoitus Yhtiön kiinteistöomaisuuden laadusta ja Yhtiön vahvuudesta vuokralaisena.
Sen jälkeen kun Yhtiö perusti MGP:n virstanpylväskaupalla vuonna 2016, yhtiö ja MGP ovat onnistuneet toteuttamaan useita transaktioita, jotka ovat saaneet merkittäviä käteisvaroja, joita Yhtiö on käyttänyt vahvistaakseen tasettaan, palauttaakseen pääomaa osakkeenomistajille ja rahoittaakseen merkittäviä investointeja merkittäviin kasvumahdollisuuksiin. Näihin sijoituksiin kuuluu BetMGM:n perustaminen, joka on nyt vakiinnuttanut asemansa johtavana iGaming- ja urheiluvedonlyöntimarkkinoilla Yhdysvalloissa. Nämä ponnistelut antoivat Yhtiölle myös suotuisan aseman selviytymään COVID-19-pandemian aiheuttamasta ennennäkemättömästä kriisistä ja mahdollistivat sen, että yhtiö pääsi vahvaan asemaan talouden elpyessä edelleen. Toteutettuaan tästä kaupasta saadut 4.4 miljardin dollarin käteisvarat sekä Springfield- ja CityCenter-transaktiot, yhtiö odottaa saavansa 11.6 miljardia dollaria kotimaan toimintojen likviditeettiä, jotta se voi toteuttaa tavoitteensa tulla johtavaksi peliviihdeyhtiöksi. arvoa osakkeenomistajille ja vahvistaa tasettaan.
"Kumppanuus MGP:n kanssa viimeisten viiden vuoden aikana on tuonut merkittävää arvoa MGM Resortsille sekä MGP:n muille osakkeenomistajille", sanoi Paul Salem, MGP:n hallituksen puheenjohtaja. "Olemme kiitollisia MGP:n johtoryhmälle heidän ponnisteluistaan kehittää MGP:stä ensiluokkainen peli REIT, mikä on osoituksena VICI:n tässä kaupassa tarjoamasta 5 %:n palkkiosta, mikä merkitsee 15.9 prosentin nousua MGP:n arvoon listautumisannin jälkeen. Odotamme innolla uutta pitkäaikaista kumppanuutta VICI:n mahtavan tiimin kanssa."
"Vuonna 2016 tapahtuneen listautumisen jälkeen MGP on suorittanut yli 7 miljardin dollarin arvosta kiinteistökauppoja, jotka kasvattivat huippuluokan viihdeomaisuuksiamme, mukaan lukien innovatiivisten transaktiorakenteiden esittely REIT-pelimaailmaan", sanoi James Stewart, MGP:n toimitusjohtaja. "Valmiutemme ja ilmoitettujen transaktiojemme seurauksena MGP:n suhteellinen vuokratulo on lähes kaksinkertaistunut listautumisannin 550 miljoonasta dollarista noin 1 miljardiin dollariin, vuotuiset osakekohtaiset osingot kasvoivat 44 % ja osakkeenomistajien kokonaistuottomme on yli kaksinkertaistunut. Strategisen fuusion jälkeen VICI:n kanssa MGP:n osakkeenomistajat hyötyvät molempien yhtiöiden yhteisistä vahvuuksista.
Ed Pitoniak, VICI Propertiesin toimitusjohtaja, sanoi: "Olemme aina ihaillut MGP:n kiinteistösalkun poikkeuksellista laatua ja olemme innoissamme, että tämä kauppa antaa MGM:lle mahdollisuuden saavuttaa asetetut tavoitteensa samalla kun se lisää arvoa sekä VICI:n että MGP:n osakkeenomistajille."
Osana kauppaa olemassa olevaa yleisvuokrasopimusta muutetaan ja muotoillaan uudelleen, ja sen alkuperäinen sopimuskausi on 25 vuotta, kolmella kymmenen vuoden uusimisella ja 860 miljoonan dollarin vuosivuokra, joka sisältää vireillä olevan MGM Springfield -kaupan. Tämä vuokrasopimus on yhtiön takaama, ja se tarjoaa yhtiölle merkittävää joustavuutta toiminnan ohjaamiseen vuokrasopimuksen kattaman kiinteistökannan alueella.
Osana sopimusta MGM Resorts omistaa noin 1 %:n osuuden VICI-toimintakumppanuudesta, arvoltaan noin 370 miljoonaa dollaria. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla edellyttäen, että tavanomaiset sulkemisehdot, viranomaisten hyväksynnät ja VICI:n osakkeenomistajien hyväksyntä.
