Toimittaja uutiset
US – Scientific ostaa Ballyn 5.1 miljardilla dollarilla
By Phil - 1. elokuuta 2014
Scientific Games ja Bally Technologies ovat solmineet lopullisen sulautumissopimuksen, jolla Scientific Games on sopinut ostavansa kaikki jäljellä olevat Bally-kantaosakkeet hintaan 83.30 dollaria käteisellä per osake, mikä vastaa 38 prosentin lisäystä Ballyn osakkeen päätöskurssiin 31. .
Otettuaan jo WMS Gamingin, Scientificsin sopimus Ballyn kanssa seuraa uutisia, että GTech ostaa IGT:n, mikä tarkoittaa, että Yhdysvaltain kolme suurinta peliautomaattivalmistajaa on otettu haltuun.
Bally-kaupan arvo on noin 5.1 miljardia dollaria, mukaan lukien noin 1.8 miljardin dollarin nykyisen Ballyn nettovelan jälleenrahoitus. Yritysten hallitukset hyväksyivät kaupan yksimielisesti.
"Ballyn hankinta tarjoaa meille ainutlaatuisen mahdollisuuden yhdistää kaksi poikkeuksellista yritystä, joilla on pitkät kokemukset huippuluokan pelien ja peliteknologian tuotteiden luomisesta pelaajille ja innovatiivisten ratkaisujen toimittamisesta asiakkaillemme", sanoi Gavin Isaacs, Scientific Gamesin toimitusjohtaja. Toimitusjohtaja. "Johtavan peli-, lotto- ja interaktiivisen sisällön, maailmanluokan järjestelmäominaisuuksien ja pöytäpelitarjonnan ansiosta uskomme yhdistyneelle yhtiölle tulevan ainutlaatuisen aseman strategisena kumppanina peli- ja arpajaisoperaattoreille, joka tarjoaa erittäin monipuolisen valikoiman arvoa lisääviä tuotteita. tuotteita ja palveluita useilla maailmanlaajuisilla jakelukanavilla ja -alustoilla."
"Olen työskennellyt rinnakkain Ballyn ja viime aikoina Scientific Gamesin lahjakkaiden tiimien kanssa, ja olen varma, että tämä yhdistelmä tuo yhteen rotunsa parhaat kulttuurit ja se tapahtuu todella sopivaan aikaan, koska molemmat yritykset ovat sitoutuneet tuomaan korkeimman arvostaa tuotteita ja palveluita asiakkaille”, Isaacs jatkoi. "Yhdistetyssä yhtiössä on maailmanluokan tutkimus- ja kehityskapasiteettia, laajennettu toistuvien tulojen pohja ja suurempi maailmanlaajuinen penetraatio keskeisillä maantieteellisillä alueilla, mukaan lukien Australian Aasian alue. Asiakkaillemme saamamme strategisen arvon lisäksi odotamme luovamme merkittävää omistaja-arvoa, sillä kaupan odotetaan tuottavan välitöntä tuottoa ja lisäävän kassavirtaa ja antavan meille mahdollisuuden vähentää merkittävästi vipuvaikutustamme seuraavien kolmen tai neljän vuoden aikana. Molempien organisaatioiden viimeaikaisia onnistumisia sulautumisen jälkeisessä integraatiossa olemme havainneet ja odotamme saavamme 220 miljoonan dollarin vuotuiset kustannussynergiat ja 25 miljoonan dollarin vuotuiset investointisäästöt kaupan toteuttamista seuraavan toisen vuoden loppuun mennessä.
"Yhdistelmä Scientific Gamesin kanssa hyödyttää asiakkaitamme ja osakkeenomistajiamme", sanoi Richard Haddrill, Ballyn toimitusjohtaja. ”Kasvava mittakaava, maantieteellinen monimuotoisuus ja tuotekehitysmahdollisuudet luovat uusia kasvumahdollisuuksia uusien tuotteiden ja kattavan asiakaslähtöisten ratkaisujen avulla. Tämä kauppa tarjoaa välitöntä arvoa osakkeenomistajillemme ja historiamme korkeimman osakekurssin. Odotamme innolla työskentelyä Scientific Gamesin uusien kollegojemme kanssa yksityiskohtaisen integraatiosuunnitelman toteuttamiseksi asiakastyytyväisyyden ja lisäarvon saavuttamiseksi."
Kauppa laajentaisi Scientific Gamesin tuote- ja ratkaisuvalikoimaa kattamaan johtavat kasinonhallintajärjestelmät ja pöytätuotteet, mukaan lukien automaattiset sekoituslaitteet, patentoidut pöytäpelit ja elektroniset pöytäjärjestelmät. Se laajentaisi myös Scientific Gamesin sosiaalisten ja oikean rahan iGaming- ja iLottery-tuotteiden ja -palveluiden valikoimaa. Tämän laajennetun tuotevalikoiman odotetaan antavan Scientific Gamesille mahdollisuuden hyödyntää paremmin sisältöä ja teknologiaa lotto-, peli- ja interaktiivisilla aloilla tulevan kasvun edistämiseksi.
Yhdistyneellä yrityksellä odotetaan olevan maailmanluokan globaalit hankinta-, tuotanto-, suunnittelu- ja tuotekehitysvalmiudet sekä laaja asennettu globaali kanta erilaisia toistuvia tuottotuotteita ja palveluita. Scientific Gamesin ja Ballyn yhteenlaskettu liikevaihto oli noin 3 miljardia dollaria 12. maaliskuuta 31 päättyneeltä 2014 kuukauden jaksolta.
Scientific Games odottaa saavuttavansa odotetut 220 miljoonan dollarin kustannussynergiat ja 25 miljoonan dollarin investointisäästöt yhdistämällä toimintoja ja tehostamalla tuotantoa, suunnittelua, kenttä- ja asiakaspalvelua sekä hallintotoimintoja. Scientific Games odottaa maksavansa 75 miljoonaa dollaria kustannussynergioiden saavuttamiseksi ja 40 miljoonan dollarin pääomakustannuksia yritysten integraation loppuun saattamisesta. Lisäksi yhdistyneen yhtiön odotetaan hyötyvän erilaisten verotuksellisten ominaisuuksien nopeutuneesta hyödyntämisestä Yhdysvalloissa saatua tulosta ennen veroja.
Scientific Games hankkisi kaikki Ballyn liikkeessä olevat osakkeet 83.30 dollarilla osakkeelta käteisellä, jolloin kaupan kokonaisarvo on noin 5.1 miljardia dollaria, mukaan lukien noin 1.8 miljardin dollarin nettovelka. Kauppa rahoitettaisiin velalla ja käteisellä ja Scientific Games on hankkinut kaupalle sitovan velkarahoituksen, joka ei ole rahoitusehtojen alainen.
Kauppa on tavanomaisten toteutusehtojen alainen, mukaan lukien Ballyn osakkeenomistajien hyväksynnän sekä kilpailu- ja pelisäännösten hyväksynnät, ja sen odotetaan toteutuvan vuoden 2015 alussa. Scientific Games ja Bally ovat molemmat lisensoituja yli 300 pelilainkäyttöalueella maailmanlaajuisesti, mikä on odotetaan helpottavan vaadittujen pelisäännösten hyväksyntöjen saamista.
Kaupan päätyttyä Isaacs jatkaa Scientific Gamesin presidenttinä ja toimitusjohtajana, ja on odotettavissa, että Haddrill ja Ballyn hallituksen puheenjohtaja David Robbins liittyvät Scientificin hallitukseen Games, jossa Mr. Haddrillin odotetaan toimivan varapuheenjohtajana.
BofA Merrill Lynch, Deutsche Bank Securities Inc. ja JP Morgan toimivat Scientific Gamesin taloudellisina neuvonantajina ja Cravath, Swaine & Moore LLP toimi Scientific Gamesin oikeudellisena neuvonantajana kaupassa. BofA Merrill Lynch, JP Morgan ja Deutsche Bank Securities Inc. myönsivät velkarahoituksen kaupalle, ja Latham & Watkins LLP toimi Scientific Gamesin oikeudellisena neuvonantajana tällaisessa rahoituksessa.
Macquarie Capital toimi johtavana taloudellisena neuvonantajana ja Groton Partners toimi Ballyn taloudellisena neuvonantajana ja Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP toimi Ballyn oikeudellisena neuvonantajana.
